Previous
Next
Financiación & Refinanciación
M&A
Estructuración
Project Finance
- Consecución de recursos de equity y deuda (Senior Debt, Subordinated Debt, Mezzanine Debt, Convertibles) para el proyecto.
- Modelación financiera y estructura de financiación para la consecución de recursos.
- Asistencia en el desarrollo de los contratos del proyecto (concesión, fideicomisos, crédito, de emisión, etc.).
- Elaboración de memorando de información o prospectos para inversionistas y potenciales prestamistas.
- Coordinación del proceso de debida diligencia de inversionistas y prestamistas.
- Acompañamiento en los procesos de contratación de terceros (“EPC”).
- Preparación de los documentos de financiación.
- Asistencia en la evaluación, análisis, revisión y negociación de los contratos de financiación.
- Asistencia en el cumplimiento de las condiciones precedentes para alcanzar el cierre financiero.
Mercados de Capitales
- Estructuración de bonos corporativos.
- Titularización de activos.
- Estructuración de papeles comerciales.
- Estructuración de emisión de acciones.
- Asesoría en la estructuración y manejo de productos de cobertura de riesgo cambiario y financiero.
Finanzas Corporativas
- Consecución de recursos de deuda y equity.
- Estructuración de préstamos sindicados.
- Reestructuración de deuda.
- Valoración & fairness opinions.
NUESTRO EQUIPO
Hector Ulloa — Fundador & Presidente
Hector es abogado de la Universidad Javeriana con una Maestría en Finanzas de la Universidad delos Andes.
Cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria de banca de inversión. Durante su carrera ha tenido la oportunidad de coordinar operaciones de fusiones y adquisiciones de activos de infraestructura en Colombia, Perú, Panamá, Costa Rica, Argentina y otros países en Latinoamérica. Sus servicios de asesoría más importantes y recientes incluyen Concesión Costera Cartagena Barranquilla, Concesión Pacífico Tres y Concesión Neiva Girardot y concesiones aeroportuarias
como Aeropuertos del Oriente. Sus actividades recientes incluyen la estructuración financiera de la Primera Línea del Metro de Bogotá (US $ 4.500 millones), el financiamiento de cuatro proyectos de autopistas 4G en Colombia (COP $ 6,8 billones), planta de generación de energía (US $ 200 millones) y línea de transmisión (US $ 160 millones). Héctor ha sido profesor de Project Finance y Mercados Internacionales en múltiples universidades de Colombia.
Carlos Díaz Granados — Director
Carlos es administrador de empresas del Colegio de Estudios Superiores de Administración(“C.E.S.A.”) y cuenta con una Maestría en Finanzas de la misma universidad .
Cuenta con más de 9 años de experiencia en la industria de banca de inversión en Project Finance y M&A ´ s. Carlos ha liderado proyectos de estructuración, financiación y compra/venta de empresas por más de US $ 6.000 millones que involucran recursos tanto en los mercados bancarios tradicionales como en los mercados de capitales. En 2011 Carlos se vinculó a Structure BI como director para la estructuración y financiación de proyectos tales como: concesiones viales, aeroportuarias, puertos, sistema de transporte masivo de pasajeros y sector de energía en Colombia y Latinoamérica. Dentro de sus logros más destacados subyacen: (i) el Financiamiento para el Proyecto de 4G Autopista al Mar 2, valor estimado de COP$ 2 billones; (ii) Adjudicación y financiación del Proyecto 4G Concesión Pacífico Tres, valor estimado de
COP$ 1,8 billones; y (iii) la Estructuración financiera del Proyecto de la Línea de Transmisión de Energía La Virginia Nueva Esperanza de 500 kV.
Vanessa Villanueva — Directora
Vanessa es administradora de empresas de la Universidad de los Andes y cuenta con una Maestría en Finanzas de la misma universidad.
En 2015 Vanessa se vinculó a Structure BI como directora y ha liderado proyectos como la estructuración y la financiación de la Concesión Cartagena Barranquilla; proceso de M&A de la misma concesión por parte de ISA; estructuración financiera de múltiples proyectos aeroportuarios PPP y Primera Línea del Metro Ligero de Barranquilla. También ha liderado estructuraciones financieras en Argentina, Perú, Panamá y Costa Rica. Previo a unirse a Structure BI, Vanessa fue gerente financiera en la Concesionaria del Desarrollo Vial de la Sabana -DEVISAB, centrada en la estructuración y modelación financiera de los proyectos del Consorcio. Antes de su cargo en DEVISAB, Vanessa fue directora operativa y financiera en mercado y bolsa, miembro de la Bolsa Mercantil de Colombia, donde fue responsable de la coordinación y ejecución de las operaciones de compra y venta realizadas por la empresa y de realizar la revisión y las proyecciones financieras del negocio.
Julián Marquez Aguel — Director
Julián es economista de la Universidad de los Andes con una maestría en la misma universidad. Cuenta con un MBA del London Business School.
Antes de unirse a Structure BI Julian, fue director del equipo de Deal Advisory de infraestructura en KPMG, donde dirigió la estructuración financiera de proyectos de concesión/PPP como la Primera Línea del Metro de Bogotá, la estructuración del Parque San Rafael y su cable aéreo en la ciudad de Bogotá y operaciones de M&A en energías renovables, entre otros. Antes de eso, Julian fue asesor externo del Banco Interamericano de Desarrollo, enfocado en el desarrollo de la participación privada en la evolución de infraestructura pública en América Latina. Previo a ingresar al BID, fue jefe de la unidad de asociación público privada en el Departamento Nacional de Planeación, donde dirigió cambios de políticas y regulaciones de la ley de APPs, estudios de factibilidad de proyectos de infraestructura, aprobación de valoración técnica y financiera y asignación de riesgos para 20 carreteras (Programa 4G), aeropuertos (Barranquilla) y proyecto de navegación fluvial (Río Magdalena) por US $ 12.000 millones.
Silvana Mac Allister — Analista Senior
Silvana es ingeniera industrial y administradora de empresas de la Universidad de los Andes.
Desde 2016 hace parte de Structure BI, donde ha trabajado en diferentes proyectos como analista en el sector de infraestructura en Colombia y Panamá. Su enfoque principal ha estado en (i) M&A de concesiones de autopistas (Programa 4G) en Colombia, como Concesión Costera Cartagena Barranquilla y Concesión Pacífico Tres , además de una concesión aeroportuaria como lo fue Aeropuertos del Oriente; y ii ) en estructuración financiera de múltiples PPP: aeropuertos de Cartagena, San Andrés y Providencia, y Cali, Neiva y Buenaventura. Adicionalmente, Silvana participó en la financiación de un proyecto de generación de energía en Panamá.
Felice Grimoldi — Analista Senior
Felice es ingeniero industrial de la Universidad de los Andes y cuenta con una Maestría en Finanzas de la Universidad de Rochester (Rochester, NY, Estados Unidos).
Felice hace parte de Structure BI desde 2017, donde desarrolló la modelación financiera de la Primera Línea del Metro de Bogotá, el mayor proyecto de Project Finance en Colombia. Felice estuvo a cargo de la asesoría en la licitación del Proyecto del Tren de Cercanías de la Sabana de Bogotá, Regiotram, que recientemente se adjudicó a la empresa china CCECC (China CivilEngineering Construction Corporation ), cliente de la firma. Felice también ha trabajado como asesor financiero para proyectos de concesión 4G y para empresas de generación y transmisión de energía. Previo a unirse a Structure BI, Felice trabajó en transacciones de M&A en Nueva York.
Iván Fandiño — Analista Junior
Iván es ingeniero industrial de la Universidad de los Andes, con énfasis en economía y finanzas de la misma universidad.
Iván hace parte de Structure BI desde 2019, donde ha apoyado en la financiación y refinanciación de proyectos de infraestructura vial en Colombia (Programa 4G), proyectos de transmisión de energía eléctrica y proyectos férreos, como lo ha sido el más reciente Proyecto del Tren de Cercanías de la Sabana de Bogotá, Regiotram. Ha hecho constantes investigaciones del mercado energético, metalúrgico, financiero y económico, con especial análisis de las ventajas y desventajas de los diferentes instrumentos de deuda en proyectos de infraestructura en esquemas APP.
Alejandro Peña — Analista Junior
Alejandro es ingeniero industrial de la Universidad de los Andes, con profundización en economía y finanzas.
Alejandro se vinculó a Structure BI en 2020 y ha apoyado en la implementación de la metodología de valor por dinero y la valoración de riesgos de proyectos bajo el esquema APP en aeropuertos. Además, soporta investigaciones sobre las condiciones del mercado financiero, distintos sectores industriales, y normatividad y regulación de proyectos de infraestructura en Colombia.
RANKING
Como asesor financiero, Structure BI ha conseguido más de US$5.000 millones en recursos de deuda y equity para proyectos de infraestructura, incluyendo cierres con bancos comerciales locales, bancos de desarrollo, mercados internacionales de capitales (Norma 144A/ Reg S) y fondos de capital privado.
En los últimos 10 años, Structure BI ha liderado las League Tables de transacciones en Colombia por número y valor total.
Top: 1
RECONOCIMIENTOS
Primera Línea del Metro de Bogotá recibió la mención de oro como “Mejor Proyecto de Transporte” de 2020 otorgado por P3 Awards.
De acuerdo con P3 Awards:
“La Primera Línea del Metro de Bogotá es un proyecto que sorprendió a los jueces debido a su complejidad y su excelente estructura financiera. Además, se desarrolla en una de las ciudades más congestionadas del mundo, lo que ayudará a facilitar la vida de los bogotanos“.*
* Fuente: www.metrodebogota.gov.co
“The way in which the planning of a financial structure unites with the needs of the citizenry, taking into account that it will move more than one million passengers per day, creating a revolutionary transport option for Bogota».**
Structure actuó como asesor financiero para la Empresa Metro de Bogotá
** Fuente: www.bogota.gov.co
Structure actuó como asesor financiero para la Empresa Metro de Bogotá
2020
Best Transit |Project
Concesión Costera Cartagena Barranquilla ganó el premio “2020 Latin American Transport Deal of the Year” otorgado por Project Finance International (PFI).
Concesión Costera Cartagena Barranquilla :
La concesión también ha recibido otros premios y reconocimientos como el “Pan American Prize for Sustainable Development”, el Premio de Ingeniería Nacional, el Premio Ambiental Nacional, entre otros, principalmente por su mínima intervención en el manglar y su mínima ocupación de la Ciénaga.
“Este proyecto también ha generado una reducción en los tiempos de viaje, una reducción en los costos operativos asociados al transporte público, fortaleciendo el turismo y el desarrollo económico en el área de influencia, ya que emplea a unas 1.052 personas de la región”.*
Structure actuó como asesor financiero para la compra de la concesión
* Fuente: www.ani.gov.co
Structure actuó como asesor financiero para la compra de la concesión
2020
Latin American Transport Deal of the Year
Concesión Pacífico 3 fue la primera carretera 4G en lograr el cierre financiero y el primer desembolso de deuda senior . Debido a los altos estándares en el financiamiento y a la emisión del primer bono de Proyecto realizado en mercados internacionales (144A/ Reg S) por una concesión vial en Colombia, Concesión Pacífico 3 ganó el premio como el «Mejor Financiamiento Vial» otorgado por la revista LatinFinance en 2016.
Structure actuó como asesor para el cierre financiero
De acuerdo con la LatinFinance:
“Goldman Sachs and local investment bank Structure arranged a unique package to fund the highway concession, putting together the equivalent of $650 million in long-term financing through a combination of bank loans and bonds. The elaborate arrangement makes Pacífico 3 a clear choice for Best Infrastructure Financing: Andes and Best Road Financing.”
“The cheapest tranche in the financing package was the UVR bond, which was priced with a 7% coupon to yield 7.8%. The other UVR-denominated debt, a loan from the Credicorp-Sura fund, carried a rate of 7.5% over the inflation-linked units, while the dollar bond priced with an 8.25% coupon to yield 8.5%.”
Best road financing
Pacífico 3-2016
Concesión Pacífico 3 también fue galardonada con el premio a “La Mejor Transacción en Latinoamérica” entregado por el Project Finance International (PFI).
De acuerdo con PFI:
“A number of key factors (…) allowed banks, like Goldman, to get comfortable with lending to the deal (…), Goldman was saying to the market that the projects were bankable and that it would be willing to make a US$ 1,2bn bet on that fact. Structure Banca de Inversion was acting as financial adviser to the sponsors and Goldman Sachs was tapped as global co-coordinator and lead arranger for the financing efforts.”
“The Proceeds of the US dollar bonds, UVR bonds and peso A and B loans will be used by the project company to pay for all financing-related expenses, pre-fund all the required accounts – including the debt services reserve accounts (DSRAs) and O&M reserve accounts (OMRA) – and finance a portion of the total project cost.” *
* Fuente: PFI Yearbook 2017.
2016
Latin American Deal
of the Year
Estructuración
Financiación
Refinanciación
M&A
EXPERIENCIA
Infraestructura Vial
Mar 2 Autopistas Urabá
2019
Asesor financiero para la financiación de la carretera que conecta Necoclí con Cañasgordas.
USD 637 M.
Concesión Pacifico Tres
2016
Asesor financiero para el proceso de licitación y Cierre financiero para la carretera Pacífico Tres.
USD 655 M.
Concesión Costera Cartagena Barranquilla
Asesor financiero para el proceso de licitación y Cierre financiero para la carretera Pacífico Tres.
USD 600 M.
Concesión Alto Magdalena
2016
Asesor financiero para el proceso de licitación y Cierre financiero para la carretera Girardot Honda Puerto Salgar.
USD 514 M.
Concesión Vial Montes de María
2015
2015
Asesor financiero para el proceso de licitación de la Carretera 4G Puerta de Hierro Cruz del Viso.
USD 435 M.
Concesión Vial Desarrollo Vial al Mar
2015
Asesor financiero para el proceso de licitación de la Carretera 4G Mar 1.
USD 787 M.
Concesión Vial Unión del Sur
2015
2015
Asesor financiero para el proceso de licitación de la Carretera 4G Rumichaca, Pasto.
USD 787 M.
Instituto Nacional de Concesiones
2010
2010
Asesor financiero para la Estructuración de “Ruta de las Américas” Sector I.
USD 406 M.
International Finance Corporation - IFC
2010
2010
Asesor financiero para la Estructuración de “Ruta del Sol” Sector III.
USD 850 M.
Autopistas del Café
2010
2010
Asesor financiero para el proceso de la carretera Armenia Pereira Manizales y Calarcá La Paila.
USD 130 M.
Gobernación de Cundinamarca
2010
2010
Asesor financiero para la reestructuración de la vía “Desarrollo Vial de la Sabana”.
USD 120 M.
Gobernación de Cundinamarca
2010
2010
Asesor financiero para la reestructuración de la vía “Troncal del Tequendama".
USD 40 M.
Instituto Nacional de Vías - INVIAS
2009
2009
Estructuración financiera de 14 carreteras del programa “Corredores Arteriales para la Competitividad”.
USD 720 M.
International Finance Corporation - IFC
2009
2009
Asesor financiero para la Estructuración de “Ruta del Sol” Sector II.
USD 1.100 M.
International Finance Corporation - IFC
2009
2009
Asesor financiero para la Estructuración de “Ruta del Sol” Sector I.
USD 700 M.
ProInversión (Perú)
2009
2009
Estructuración financiera del Proyecto IRSA Sectores 1 y 5.
USD 700 M.
Previous
Next
Trenes, Metros y Aeropuertos
FDN & Empresa Metro de Bogotá
2019
2019
Estructuración financiera del Proyecto Primera Línea del Metro de Bogotá.
USD 4.500 M.
CCECC
En Ejecución
En Ejecución
Estructuración financiera del Proyecto Tren de la Sabana de Occidente RegioTram.
Confidencial
Metro de Panamá (Panamá)
2010
2010
Estructuración financiera de la Primera Línea del Metro de Panamá.
USD 1.446 M.
A Todo Tren
En Ejecución
En Ejecución
Estructuración financiera del Proyecto Primera Línea del Metro de Barranquilla.
Confidencial
FDN & Empresa Metro de Bogotá
2019
2019
Estructuración financiera para una Iniciativa Privada de los Aeropuertos de Cali, Armenia, Neiva, Ibagué y Buenaventura.
USD 300 M.
Aeropuertos de San Andrés y Providencia
Estructuración financiera de una Iniciativa Privada para intervenir el Aeropuerto Gustavo Rojas Pinilla en San Andrés Isla.
USD 80 M.
Sociedad Aeroportuaria de la Costa
2010
2010
Estructuración financiera de una Iniciativa Privada para la inversión, operación y ampliación del Aeropuerto Internacional Rafael Núñez.
USD 150 M.
Sociedad Aeroportuaria de la Costa
En Ejecución
En Ejecución
Asesores financieros para la renegociación del contrato de concesión del Aeropuerto Internacional "Rafael Núñez”.
USD 70 M.
Aeronáutica Civil
Estructuración financiera, técnica y legal para el proceso de integración de los aeropuertos (Concesión Centro Norte).
USD 400 M.
Previous
Next
Energía, Petróleo y Gas
Alupar
2020
2020
Asesor financiero para la financiación del Proyecto Línea de Transmisión de Energía La Virginia Nueva Esperanza 500 kV; 240 km.
USD 163,5 M.
Sinolam Smarter Energy (panamá)
En Ejecución
En Ejecución
Asesor financiero para la financiación de una LNG Terminal y un Power Block de 441 MW en Panamá.
USD 430 M.
Generadora Luzma
2019
2019
Valoración del Proyecto.
Confidencial
Termonorte
2018
2018
Estructuración financiera del Proyecto Termonorte.
USD 80,6 M
Eléctricas de Medellín
2017
2017
Asesoría financiera para la licitación del Proyecto Aguaytía Pucallpa 138 kV (segundo circuito) Perú; 260 km.
Confidencial
Belridge Energy Partners
2017
2017
Asesor para la compra y financiación de la Petroeléctrica de los Llanos; 260 km.
Confidencial
Eléctricas de Medellín Canacol
2016
2016
Asesoría financiera para la compra de PPG Pacific Power Generation.
Confidencial
Sacyr Industrial
2015
2015
Asesoría financiera para asuntos financieros, impositivos y contables en el Contrato EPC firmado con Puerto Cayao.
Confidencial
Haytrac Power & Gaz
2014
2014
Asesoría financiera para la estructuración y financiamiento de contratos de generación de energía de LNG.
Confidencial
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
2014
2014
Ejecución del modelo financiero para SMBC en la estructuración y financiación que éste realizo con PROMIGAS.
Confidencial
Sopesa
2014
2014
Asesor financiero para la venta de Sopesa (San Andrés Islas).
Confidencial
Haytrac Power & Gaz
2014
2014
Estructuración financiera de una Planta de Generación de Energía a Gas (BOT) 10 MW.
Confidencial
Promigas
2013
2013
Asesor financiero para la adquisición de una compañía de Generación de Energía en Colombia.
Confidencial
Previous
Next
CLIENTES
Anterior
Siguiente